Взгляд на рынок 10.01.2022-16.01.2022. Инвесторы в ожидании переговоров.

Закончились праздники и Россия выходит в рабочий ритм. Перед нами сразу оказываются события в Казахстане. Это я уже попытался оперативно осветить.

Не буду углубляться кому на руку происходящее в Казахстане — доверим это экспертам. Сейчас просто покажу этническую карту Казахстана:

На очереди долгожданные переговоры РФ и НАТО. Основные события пройдут 10 и 12 января. Переговоры с Россией начинаются в понедельник в Женеве, а затем перемещаются в Европу.

Но вот нас снова пугают. 9.01.2022 Ведущие СМИ начали атаковать такими статьями:

Россия в случае нападения на Украину может быть внесена в список стран, на которые распространяются наиболее жесткие экспортные ограничения, сообщают Reuters и Associated Press (AP) со ссылкой на организованный Белым домом брифинг высокопоставленных чиновников США. Сейчас в группу таких стран входят Куба, Иран, КНДР и Сирия.

И следом слова министра обороны РФ:

«Время такое пришло, что сегодня это не просто подача информации в том или ином виде, это большая, не побоюсь этого слова, война. Информационная война, которая идет на всех фронтах, и проигрывать в этой войне мы не имеем никакого права»

Знаково российские ADR закрыли пятницу (московская биржа не работала 7.01.2022). Рост показали почти все голубые фишки, а особенно нефтегаз и банки. Значит понедельник мы откроем на хорошей ноте.

Я хорошо отыграл отскок во фьючерсе на РТС и позицию уже прикрыл.

Доллар был перепродан на растущей нефти и я продал часть валюты из своего иностранного портфеля, с целью откупить его дешевле.

Итак фондовые индексы США были под давлением. Главная причина этого — рост доходностей 10 летних казначейских облигаций.

Это создает давление на акции роста и индекс nasdaq в частности. Но тут образовался уровень 15540 и цена пришла именно туда. Есть вероятность отскока. Поэтому сильно упавшие бумаги попробую спекулятивно подобрать на пару дней.

S&P не удержался выше 4800 пунктов и показал 3 дня падения, вновь вошел в зону проторговки 4530-4730. Думаю тут он задержится на какое-то время.

В целом видна динамика оттока денег из разогретых техов в реальный сектор экономики. И думаю это будет продолжаться в 2022 году.

Это подробно описали американские банки в своем видении на 2022 год:Прогноз от инвестиционных домов на 2022 год. Wells Fargo, Bank of America и JP Morgan Chase.ФинпотокСегодня

Что касаемо российских индексов. То индекс Московской биржи оставил большой ГЭП на уровне 3800 пунктов, который мы без сомнения закроем уже в понедельник. На данный момент наши акции очень дешевы, и, если политический фон будет мягок — рост просто неминуем! Внимание будет вновь приковано к сопротивлению на уровне 3900. Первые новости будут поступать с понедельника — будем следить.Буду оповещать вас в телеграмм канале

По РТС также имеется технический гэп, который в понедельник закроется на уровне 1580 пунктов. Самое интересное, что события в Казахстане не отменили (технически) структуру в лонг. Тут также внимание будет приковано к уровню 1650 пунктов.

Китай начинает оживать. Я сделал ставку на рост ликвидности в преддверии Китайского нового года и будущих Олимпийских игр. Пока все идет нормально.

Ну и не стоит забывать о вирусе.

В столице, возможно, началась новая волна коронавируса. Рост заболевших практически в три раза по сравнению с первыми числами января.

В США омикрон уже во всю бушует — рост заболеваемости запредельный, а смертность нет. Надеемся что эта мутация поможет миру приобрести всеобщий иммунитет.

Сырье

В связи с событиями в Индонезии.

Индонезия — крупнейший в мире экспортер угля, запретила его продажи за рубеж с января 2022 года из-за опасений дефецита на внутреннем рынке.

Цена на уголь пошла вверх! Как и цены на Мечел и Распадскую. Жду отличных дивидендов по итогам 4 квартала у обоих и держу позиции в портфеле.

По цветным металлам изменения за неделю не значительные:

Нефть показывает отличный рост, а если посмотреть на ослабевший рубль, то ситуация для нефтянников РФ великолепная. ОПЕК продолжил планомерную политику легкого увеличения добычи. Это также плюс для наших производителей.
На следующей неделе я жду локальный коррекционный откат в район 78$.

Рынок РФ

Несмотря на тяжелую середину недели рынок показал V образное восстановление на событиях в Казахстане. Уже давно плохо смотрится сбербанк — тут большая доля нерезидентов. Возможны движения после переговоров РФ и НАТО. Но, справедливости ради, нужно сказать, что весь финансовый сектор смотрится слабо.

Золотодобытчики также слабо торговались на прошлой неделе. Пока нет идей в золоте. А уровни интересные, например в том же Polymetal.

По дивидендам на следующей неделе интересно последить за ММК — отсечка во вторник 11.01 на 3,7%. Последние 2 недели ММК гораздо лучше своих сестсер металлургов. Эта переоценка из-за дешевизны ММК. Сейчас оценка примерно равна, но есть шансы войти в индекс весной. Четко пришли к сопротивлению 72,3р. Возможен прокол этого уровня. Но считаю что цена прогуляется до 65,75 после отсечки.

ГМК Норильский Никель также порадует дивидендами — купить до 12.01 дивиденд 6,54%. Исторически компаний быстро закрывает див гэпы. Нужно смотреть как будет вести себя цена в понедельник вторник. Если будут форсировать и уходить выше, то велика вероятность быстрого закрытия. Как это уже было с недавно Газпромнефтью.

Распадская завершает дивидендный сезон в РФ. Также дает дивиденды — последний день для покупки в пятницу 14.01 — 5,83%. Ранее говорил, что дивиденды не одноразовые и 4 квартал также будет очень благоприятным по отчету. Тут не жду глобальных провалов. Бумагу активно выкупали и задрали д исторического максимума вновь. Фундаментально тут все отлично, а впереди значимое корпоративное событие.

Московская биржа. С интересом наблюдаю за бумагой. Напомню про безумный оборот торгов по итогам 2021 года. Пока это не в цене и акция дорогаяа. Но если цена придет на диапазон 130-135р — буду к ней присматриваться спекулятивно! Оценка EV/Ebitda 12 не дает инвестиционные горизонты. Есть вариант отскока от трендовой линии в районе 145р, но пока, технически, бумага выглядит слабо. Закрытие в шортовой зоне.

АФК система. Как вы знаете мне эта бумага интересна — жду раскрытие стоимости.Инвестиционная идея в секторе частной медициныФинпотокВчера

На прошлой неделе была возможность подкупить на падении. Я думаю что могут дать еще одну возможность при тесте уровня 21,9-22,7р. Там буду увеличивать позицию.

ЛСР хорошо слили. Виден набор позиции. Могут отправить бумаги ниже прошлого лоя на уровне 572р. Примерный ориентир будет уровень 555-560р. Технически интересная бумага, а фундаментально интересней Эталон (который явно разворачивают).

Яндекс — несмотря на сильное падение прошлого месяца, продолжает иметь шортовую динамику. Фундаментально очень дорог. Бумагу нужно разворачивать. И вот что важно. Если верить графику и объемам, то если цена пойдет ниже 4170, то нужно закрывать непроторгованный диапазон вплоть до уровня 2820р!
Поэтому возможно буду присматриваться к шортам для хеджирования портфеля.

OZON становится претендентом на вылет из индекса MSCI. Долго ли он еще будет падать — не знает никто. Я начинаю присматриваться к бумаге, Но на текущих входить опасно. Давайте подождем первые покупки и рост горизонтальных объемов.